热门栏目 自选股 数据中心 行情中心 资金流向 模拟往来 客户端

　　国泰君安发布商榷论说称，保管康耐特光学（02276）“增抓”评级，斟酌到公司产物结构抓续优化且受益智能眼镜发展趋势，上调预测公司2024-26年归母净利至4.25/5.21/6.16亿元东说念主民币（原4.09/4.92/5.75亿元），增速30/23/18%。公司2024年净利预增不低于30%；近期利功德项频落地（股权引发+泰国工场+歌尔入股+大厂互助），看好往时发展更表层楼。

　　国泰君安主要不雅点如下：

　　公司发布正面盈利预报，预期2024年股东应占净利将较2023年增多不少于30%。

　　1）2024年净利高增主要因：①公司在业务阛阓拓展方面获取邃密遵守，收入稳步增长；②镜片种类多元化，高附加值产物占比渐渐提高；③握住优化融资结构和范围擢升利润水平，裁减融资本钱，财务用度进一步下落；2）该行测算公司2024年净利或不低于4.25亿元，2020-24年净利CAGR约35%远好于同行公司；2024H2净利或不低于2.16亿元/+28.6%。

　　公司近期利功德项频落地（股权引发+泰国工场+歌尔入股+大厂互助）。

　　1）股权引发：以4.58元/股向7位高管及148位雇员授予约1192.6万股股份（占总股本的2.8%），窥察要求为2025-27年归母净利同增不低于21/17/15%（剔除股权支付用度）；2）泰国工场：第一块地正鼓舞投建，建成后瞻望增多13%产能（对应约1300万副镜片）；以2.4亿泰铢（约0.48亿元东说念主民币）收购第二块地皮，主要用于建造XR产物配套镜片产线；3）歌尔入股：承配东说念主歌尔泰克收购事项已完成、抓有公司股份提至20.03%，为第二大股东；4）大厂互助：与此前所述包括好意思国多家头部企业在内的多个人人跨越的科技和破钞电子企业的多个研发面孔发扬胜仗。

　　该行以为：

　　公司为人人镜片龙头企业，SKU丰富+性价比凸起+产物结构优化+C2M格式高效，推动盈利才气握住增强、阛阓份额稳步擢升；且贴合式或为智能眼镜近视处理决策的最优解，公司往时望进一步打破国表里智能眼镜领域的紧迫客户，发展更表层楼。

　　风险教唆：定制镜片、自有品牌鼓舞不足预期，智能眼镜镜片业务发展不足预期，行业竞争加重等。

海量资讯、精确解读，尽在新浪财经APP

包袱裁剪：史丽君 开云体育